все по дефолту что значит

Дефолт. Причины и последствия для граждан и страны

Мы регулярно сталкиваемся с термином «дефолт» – то по телевизору, то в постах в интернете, то в разговорах. Но далеко не все разбираются в том, что собой представляет дефолт, как экономическое явление, можно ли его предугадать и сохранить деньги при негативном развитии ситуации.

Между тем старшее поколение нашей страны знает о дефолте не понаслышке, но все равно с трудом представляет механизмы его возникновения.

💡 Что такое дефолт

Дефолт – это отказ оплаты по долгам, причем как по основной задолженности, так и по процентам и иным кредитным обязательствам. Дефолт может быть объявлен как компанией, так и государством. В первом случае за дефолтом, как правило, следует банкротство организации.

Во втором случае дефолт носит название суверенного и означает упадок или даже полную остановку различных секторов экономики. В результате государство признает свою неплатежеспособность и может отказаться обслуживать как внешние займы, так и внутренние (например, перестать платить зарплаты бюджетникам).

Также дефолт могут объявлять и физические лица – в судебном порядке подтверждается факт их банкротства, после чего долги списываются.

Причины возникновения

Дефолт никогда не возникает вследствие какой-то одной проблемы. Для этого нужен комплекс причин.

Основные причины дефолта государства:

Основные причины дефолта компаний:

Основные причины дефолта физических лиц:

Разновидности

Существует два вида дефолта.

Первый вид – простой дефолт, когда государство, компания или физлицо объявляют о невозможности выполнения своих долговых обязательств из-за отсутствия денег.

Простой дефолт также подразделяется на два подвида:

Второй вид – технический дефолт. Он возникает вопреки воле заемщика и означает невозможность оплачивать долговые обязательства в силу каких-либо временных экономических трудностей. Технический дефолт может наступать каждый раз, когда должник не выполняет условий договора, но при этом физически может выполнить эти условия в будущем (например, не в состоянии заплатить по кредиту в срок, но решит этот вопрос через несколько недель или месяцев). Если же долги так и останутся невыплаченными, дефолт из технического может превратиться в простой.

Государства гораздо чаще объявляют технический дефолт, а не простой (суверенный).

Отличия от девальвации

Некоторые граждане путают дефолт и девальвацию, видимо, из-за того, что термины звучат похоже. А между тем это совсем разные экономические явления.

Дефолт – это невыполнение долговых обязательств по займам и отказ от их выплаты. Девальвация – это снижение курса национальной валюты к курсам валюты развитых стран (доллару, евро и т. п.). Проще говоря, при девальвации рубль начинает стоить дешевле, а экономика страдает, но последствия этого не столь разрушительны, как при дефолте. К тому же девальвация применима только к государству, тогда как дефолт – еще к компаниям и физлицам.

Девальвация может стать одной из причин дефолта и раскрутиться с новой силой после.

❗ Последствия дефолта для граждан и страны

Как правило, последствия дефолта негативны и для граждан, и для государства.

Кредитный рейтинг страны падает. Мировой финансовый рынок отказывается кредитовать не выплачивающее долги государство. Вследствие этого у страны нет ни финансовой страховки, ни возможности выгодного займа. Приходится надеяться на внутренние резервы государства, которые при дефолте минимальны.

Дешевые кредиты по выгодной ставке становятся недоступными не только для государства, но и для компаний, что отрицательно сказывается на экономике.

Из страны бегут инвесторы, которые не хотят вкладываться в разрушающуюся экономическую и банковскую системы страны. Одновременно с этим национальные резервы страны обесцениваются.

Девальвируется национальная валюта, резко возрастает стоимость всех импортных товаров. Это особенно бьет по предприятиям, чья деятельность завязана на импортных поставках продукции, сырья и т. д. Акции крупных национальных компаний падают в цене, что может привести к банкротствам.

Уровень жизни населения стремительно падает. Реальные доходы снижаются из-за девальвации, следовательно, снижается и спрос, поскольку товары просто не на что покупать. При дефолте наблюдается сокращение рабочих мест и урезание или невыплата зарплат, рост безработицы. Особенно нелегко приходится тем, чьи зарплаты финансируются из государственного бюджета – учителям, врачам и т. д. Социальная напряженность вырастает и может вылиться в протесты и забастовки.

Но при этом дефолт может иметь и положительные последствия.

Экономика страны вынуждена перестраиваться. Государство начинает мобилизовать резервы, делая акцент на внутренних источниках финансирования и внутреннем потреблении. Девальвация национальной валюты делает более конкурентоспособными отечественных производителей, особенно выигрывают компании-экспортеры. Иностранные компании уходят с рынка, и при должном старании их места могут занять национальные производители.

Кредиторы, понимая, что могут потерять вообще все вложенные средства, и желая вернуть хоть что-то, часто идут на переговоры и реструктуризацию долгов, соглашаются снизить проценты, улучшают условия выплаты внешнего долга и т. д.

Если правильно использовать возможности, экономика страны способна быстро оздоровиться после дефолта.

💰 Что будет с кредитами и ипотекой

Вопрос, что будет с ипотекой при дефолте – не праздный, поскольку ипотечный заем часто оформляется на 10-15 лет. Многие наивно полагают, что при дефолте все кредитные и ипотечные долги аннулируются и платить ничего не придется. Но это не так.

Развитие событий во многом зависит от стабильности банковской системы, но закрыть все долги заемщик будет обязан в любом случае. Если при дефолте проблемы коснулись только банка, в котором человек оформил кредит или ипотеку, то его просто переведут в другой банк. Проще говоря, другое кредитное учреждение выкупит ипотечные долги у прежнего банка, а вместе с ними – и право требовать выполнения условий кредитного договора от заемщиков.

Если же при дефолте пострадает целый ряд банков, а банковской системе будет нанесен значительный ущерб, государство может пойти на то, чтобы закрыть наиболее дешевые для населения ипотечные программы. Платить заемщику по старым долгам все равно придется, а вот оформить новый кредит уже станет проблемой.

Также нельзя забывать, что почти всегда после дефолта случается обесценивание национальной валюты.

Если ипотека оформлена в иностранной валюте (например, в долларах), а доход человек получает в национальной (рубли), то долги растут, поскольку иностранная валюта начинает стоить гораздо дороже, а рублевый доход становится гораздо меньше.

Если же ипотека оформлена в рублях, то этот вариант более оптимистичный, особенно для тех, кто имеет валютные доходы.

👇 Как определить приближение дефолта

Самый главный показатель приближающегося дефолта – возникающие сложности с выплатой долгов.

Если говорить про дефолт государства, то должна насторожить невозможность оплаты обязательств по ценным бумагам госдолга. Под госдолгом следует понимать не только суверенный долг, но и корпоративные обязательства компаний с государственным участием. Если такие компании отказываются оплачивать свои международные обязательства, это может говорить о плачевном состоянии всей финансовой системы страны и возможном дефолте.

О приближении дефолта могут говорить валютные скачки, с которыми Центробанк не в состоянии справиться.

💸 Как максимально уберечь себя и свои деньги

Вот несколько советов, как сохранить свои накопления при дефолте:

Некоторые советуют приобретать ценные бумаги. Это могут делать только очень опытные люди, и даже в этом случае риски огромны. Больше доверия в таком случае вызывают акции зарубежных компаний. При дефолте отечественные компании могут не выжить, и их акции превратятся в бесполезную бумагу.

Источник

Что такое дефолт простыми словами

Что такое дефолт для государства и для отдельной организации простым языком? Чем он отличается от банкротства? Разбираемся в статье.

«Капитализм без банкротства – все равно что христианство без преисподней» (Фрэнк Борман, американский астронавт, топ-менеджер нескольких аэрокосмических компаний США). Это очень точные слова, которые демонстрируют, насколько велика опасность краха финансовой системы и экономики при неэффективном управлении как для отдельной организации, так и для целого государства.

Что такое дефолт

Простыми словами, дефолт (англ. default – «неуплата») – это отказ некоего субъекта выплачивать кредиторам долги.

Понятие очень близко по своей сути к банкротству. Однако области применения двух терминов немного не совпадают. И тот, и другой применяют для описания положения должника, который отказывается возвращать заемные деньги.

Вместе с тем есть и различия.

На уровне страны вероятность дефолта определяется способностью государственных финансовых институтов обслуживать госдолг. В основном он заключен в специальных ценных бумагах – государственных облигациях.

Госдолг состоит из обязательств перед:

Российский госдолг заключен в облигациях федерального займа (ОФЗ). В настоящее время инвестирование в ОФЗ считается одним из самых надежных способов приумножения накоплений. Он более прибыльный, чем банковский вклад, и позволит обогнать разогнавшуюся в последнее время инфляцию на 2-3%.

Но еще выгоднее приобрести карту Халва, покупать в беспроцентную рассрочку до 10 месяцев товары в любом из 240 000 магазинов-партнеров и получать кешбэк до 10% обратно на свой счет.

Причины дефолта

Если говорить об организации, то речь, как правило, идет о неспособности ее руководства погасить кредиторскую задолженность. Причины могут быть разными:

Конечно, чаще всего на компанию воздействует не одна, а целый комплекс причин.

На государственном уровне все немного сложнее, потому что здесь добавляется политика – как внутренняя, так и внешняя. Причины могут быть следующими:

Как и в случае с компанией, одна какая-то причина вряд ли может вызвать крах финансовой системы целого государства. Все они воздействуют в комплексе.

Отдельно стоит остановиться на такой причине, как отказ нового руководства страны погашать старые долги государства, в которые влезла предыдущая власть. Так, например, поступила Украина в 2014 году, отказавшись от исполнения обязательств перед Россией в размере 3 млрд долларов.

Виды дефолта

Выделяют два вида: простой и технический. При этом второй может предшествовать первому, а вот наоборот не бывает.

Простой дефолт означает, что заемщику нечем платить по долгам, и никаких надежд исправить эту ситуацию уже нет. В случае с компанией дальше стартует процедура банкротства, и активы организации распродаются на торгах для погашения обязательств перед кредиторами.

На уровне государства это значит, что международное сообщество должно взять на себя бремя реструктуризации долга или найти другой выход из ситуации, например, простить часть задолженности. На это обычно идут, чтобы не допустить распространения «заразы» финансовой и экономической нестабильности на другие регионы мира. Потому что в глобальной экономике все взаимосвязано.

Теперь о техническом. Можно сказать, что это лекарство от настоящего (простого) дефолта. Его объявляет должник, который может погасить обязательства в обозримой перспективе, хоть и со значительным превышением установленных сроков. В этом случае решением суда компании может быть навязано новое кризисное руководство, задачей которого будет не экономический рост, а исключительно расчет по займам без банкротства.

В случае с государством роль кризисного менеджера, как правило, берет на себя МВФ. Его эксперты составляют план выхода из кризиса, которому должна следовать страна. В качестве примера можно привести Грецию, которая смогла предотвратить финансовый крах в середине 2010-х введением широкого комплекса мер ограничений, снижением зарплат бюджетникам и повышением налогов.

Примечательно, что простой дефолт меньше сказывается на благосостоянии населения страны, чем технический. Именно поэтому некоторые страны отказываются от следования указаниям МВФ. Так поступила в 2008 году маленькая, но гордая Исландия.

Чем грозит дефолт: какие бывают последствия

Помимо краха экономики технический дефолт для организации (а для государства – любой) несет следующие долговременные последствия:

Несмотря на всю разрушительность этого экономического явления, для государства при грамотном подходе оно может стать мощным импульсом к развитию, как это, к примеру, было в России начала 2000-х.

Девальвация местной валюты укрепляет позиции экспортеров в стране-банкроте. Так, обвал рубля дал мощный импульс для развития экспорта углеводородов в России, поскольку на вырученные доллары (евро, фунты или йены) добытчики получали намного больше рублей, чем раньше. Теперь их с избытком хватает и на уплату налогов, и на развитие компании, и на премии сотрудникам.

Некоторые нефтяные компании начали вкладывать средства в науку и программирование для того, чтобы повысить эффективность предприятия. В результате это послужило толчком для развития ряда направлений информационных технологий в России.

Кроме этого, из страны уходят иностранные предприятия, а это снижает конкуренцию и помогает небольшим отечественным компаниям «выйти из тени».

В конце концов, некоторые кредиторы, опасаясь потерять вообще все, могут пойти на уступки и облегчить финансовое бремя заемщика.

Как защититься от дефолта

Финансовый крах никогда не нагрянет неожиданно, если должник – неважно, государство или предприятие, – будет уделять должное внимание анализу состояния рынка, оценке собственных возможностей и прогнозировать изменение частной и общей ситуации.

Можно обратиться к услугам частных аналитических компаний. В нашей стране этот рынок услуг еще не так развит, как на Западе, тем не менее в интернете есть немало предложений подобного рода.

В целом экономическую ситуацию в определенных секторах экономики страны иногда можно спрогнозировать на одних только заявлениях главы Центробанка.

Например, если вы услышали, что ЦБ РФ собирается поднять ключевую ставку, скажем, на 0,5%, будьте готовы к тому, что это отразится на услугах банков. Стоимость кредитов на внутреннем рынке начнет расти, значит, спрос на дорогие товары (к примеру, недвижимость) снизится в ближайшей перспективе. Пока еще не настало время «затягивать пояса», стоит пересмотреть финансовые планы компании и, возможно, подкорректировать маркетинг.

Кто-то может возразить, что форс-мажоры не поддаются прогнозам. Это так, но можно снизить их разрушительное воздействие, имея заранее составленный кризисный план по действиям при возникновении типичной аварии.

Кроме того, хорошим ответом может стать заблаговременное создание запасов материалов (деталей, комплектующих) и заключение фьючерсных контрактов на поставку. В этом случае резкий рост цен на необходимые вам ресурсы не ударит по вашему карману, так как у вас на руках будет договоренность с поставщиком исполнить обязательства по заранее оговоренной цене.

Итак, чтобы предотвратить дефолт компании, возьмите за правило:

Что будет с кредитами после дефолта

Вопрос достаточно сложный, но точно можно утверждать, что большие кредиты вроде ипотеки, к сожалению, вам придется платить как и раньше. Причем независимо от того, накрыл ли финансовый крах банк, через который вы купили квартиру, или все государство.

В первом случае ваш долг просто выкупит другая кредитная организация, которая пострадала от сотрудничества с обанкротившимся банком. В крайнем случае нового бенефициара ваших обязательств назначит суд.

Если дефолт накрыл всю страну, то банковская система в целом останется работоспособной. Для того чтобы снизить нагрузку на финансовые институты, власть может наложить ограничение на выдачу новых кредитов, но по старым все останется в силе. То есть взять новую ипотеку на выгодных условиях уже не получится.

Единственный момент, вселяющий оптимизм, – это снижение реальных затрат на погашение ипотеки в связи с девальвацией национальной валюты. Несмотря на потрясения, зарплаты рано или поздно начнут расти вслед за стремительной инфляцией, а вот выплаты по кредитам останутся по прежним графикам.

Примеры дефолтов

В рядах развивающихся стран это довольно распространенное явление, поскольку их финансовые институты сравнительно молоды. Но история показывает, что уязвимыми могут оказаться и развитые экономики.

Россия в 1998 году

В сознании большинства россиян, рожденных в прошлом тысячелетии, дефолт ассоциируется в первую очередь с разрушительным финансовым кризисом в августе 1998 года. Тогда правительство молодого государства не справилось с управлением экономикой переходного периода. Неграмотное финансовое планирование привело к катастрофически быстрому росту госдолга страны. Масла в огонь подлили падение цен на углеводороды и нарастающий кризис в странах Восточной Азии.

Реальный сектор экономики находился в упадке, налоговая система буксовала, поэтому поступления в государственную казну были мизерными.

Фактически денежно-кредитная политика России представляла собой финансовую пирамиду – долги по более ранним обязательствам погашались за счет новых займов. При этом на негативных ожиданиях внешние кредиторы еще сильнее повышали процентные ставки по новым кредитам.

В конце лета 1998 года, когда большая часть руководства страны находилась в отпусках, ситуация вышла из-под контроля и начала стремительно развиваться.

Как видим, дефолт в России стал результатом глубокого системного кризиса: одни обстоятельства по принципу домино запускали другие, которые в свою очередь инициировали третьи, одновременно усугубляя те, что возникли раньше.

Благодаря проведенной работе над ошибками и высоким ценам на углеводороды уже к 2000 году Россия в значительной степени восстановила экономику, а в 2002 году окончательно преодолела последствия кризиса.

Аргентина в 2001 году

Это относительно молодое государство вообще часто погружается в кризис. Самый мощный произошел в 2001 году. Государство находилось в фазе бурного роста:

Казалось бы, все эти факторы по отдельности носят позитивную окраску, и Аргентину даже ставили в пример переживавшей не лучшие времена России. Однако в комплексе они оказали разрушающее действие на финансовую систему. В конце 2001 года правительство страны объявило об отказе выплатить обязательства перед внешними кредиторами на сумму более 130 млрд долларов. Последствия этого решения были преодолены лишь через несколько лет.

Исландия в 2008 году

Это небольшое островное государство многим представляется чем-то вроде северного рая. И тем неожиданнее оказался серьезный кризис, в который погрузилась его банковская система. Основная причина – чрезвычайная перекредитованность экономики в связи с бездумной политикой банкиров, построивших еще одну финансовую пирамиду государственного масштаба. Общая сумма задолженности составила 3,5 млрд евро – очень много для страны с населением меньше, чем в Иваново.

Надо отдать должное гордым исландцам: они не пошли на поводу у МВФ, провели референдум и всю ответственность переложили на группу банкиров, а долги кредиторам «простили».

В заключение хотелось бы успокоить тех, кто до сих пор ждет повторения в России сценария 1998 года. Несмотря на коронакризис, локдауны, международные санкции и нестабильные цены на нефть и газ, у финансовой системы нашей страны высокий запас прочности и достаточно большие резервы.

Возвращаясь к словам Ф. Бормана, стоит отметить, что если к капитализму дозированно и грамотно добавить государственное управление рынком, банкротства можно избежать.

Источник

Словарь молодежного сленга: рофл, флекс, кринж и другие неологизмы подростков

Наше знакомство с Даней произошло на платформе стрим-игр, которая является основным источником популяризации неизвестных слов. Корреспондент «Йода» напросилась к парню на мастер-класс по подростковым неологизмам.

Флекс

Можете складывать в нафталиновый ящик слова «бахвальство» и «хвастовство». На смену им пришел новый синоним – флекс!

Флексить – демонстрировать различные атрибуты роскошной жизни, стараясь подчеркнуть свой статус. Слово пришло из английского языка: от flexible – «гибкий».

По словам Даниила, термин «флекс» на просторах Украины популяризировал YouTube-блогер Slidan.

По дефолту

С английского default означает «по умолчанию». Все очень просто: если ситуация не меняется, то будет органично применить к ней модное словосочетание «по дефолту».

Зашквар vs Кринж

Все, что в ваших глазах выглядит крайне позорно, можно называть зашкваром. Слово это пришло из тюремной среды. «Зашквариться» для любого обитателя зоны – это значит «опозориться», «быть опущенным».

В кругах нового поколения это слово немного смягчилось и означает совершить что-то постыдное.

Но наш эксперт это слово не любит. И приводит более удачный (по его мнению) и новый аналог: кринж. От английского cringe означает «коробить», «передергивать». По сути, это оценочное суждение, подразумевающее неодобрение, стыд и негодование.

Помните популярное некогда «пацталом»? Так вот, рофл – его аналог новейшего поколения.

Слово, которое чаще всего употребляется в контексте насмешки и троллинга. С английского аббревиатура ROFL (Rolling On Floor Laughing) переводится как «Катаюсь по полу от смеха».

Рофлить – это значит говорить с сарказмом или цепляющей иронией, но при этом излагать свои мысли с серьезным видом.

Транскрипция английского слова mate (в переводе – друг, приятель), которое прочно засело в сердечках украинских тинейджеров.

Мэйт – объект, к которому человек испытывает особенно теплые чувства. При этом, вовсе не обязательно, что мэйт – это возлюбленная/возлюбленный. Так представители молодого поколения называют действительно близкого человека, независимо от того, является ли он другом или же любимым.

— Это слово можно использовать, например, в таком контексте: «Я сегодня с мэйтом пойду гулять. Ты с нами?»

Отдыхать, гулять, наслаждаться жизнью – это все синонимы супермодного нынче сленгового глагола «чиллить» (для более старшего поколения – «отрываться»).

Само слово chill, как и большинство тинейджерских неологизмов, пришло к нам из английской речи («охлаждаться», «мурашки по коже»; chill out – «расслабляться»). Говорить чилл можно в любой ситуации, когда круто отдыхаешь.

Форсить

Этот глагол можно часто услышать из уст диджитализированных подростков, которые знают толк в продвижении всего нового на просторах интернета.

К примеру, можно активно фОрсить какой-то третьесортный мемчик, который сам по себе не выстреливает. А вот годный мем становится популярным и без форса.

Источник

Что такое дефолт. Объясняем простыми словами

Пример дефолта — когда человек не может расплатиться по ипотеке. Или когда компания не способна выплатить купоны по своим облигациям. Дефолт компании обычно ведёт её к банкротству — предприятие ликвидируют, а его имущество распродают, чтобы заплатить долги.

Дефолт может объявить и государство (это называется суверенный дефолт, потому что некому принудительно взыскать долги с должника). Обычно это происходит во время экономических кризисов, резкого снижения бюджетных доходов, форс-мажорных обстоятельств (вроде войны или пандемии) и т. д.

Пример употребления на «Секрете»

«Хакасия испытывает финансовые проблемы уже не первый год. Угроза бюджетного дефолта возникла в регионе ещё осенью 2018 года».

(Из новости о том, как бюджет Хакасии признали незаконным.)

Нюансы

Чтобы кредиторы и инвесторы могли оценить вероятность дефолта той или иной компании, существуют рейтинговые агентства. Они присваивают фирмам кредитные рейтинги, и самые низкие оценки называют дефолтными.

История

В 1998 году в России произошёл дефолт: государство после нескольких лет дефицита бюджета отказалось платить долги по краткосрочным облигациям, которыми пыталось восполнить нехватку казны, и конвертировало их в долгосрочные. Дополнительными факторами были экономический кризис в Азии, который отпугнул инвесторов на рынках развивающихся стран, и снижение цен на нефть (соответственно, падение доходов). В результате пришлось резко и сильно девальвировать рубль, люди потеряли свои накопления, некоторые банки и компании разорились, но для других российских производителей это стало временем возможностей.

Источник