в расчет показателя денежной базы в узком понимании включается такой показатель как
Методологический комментарий к показателям денежная база в широком определении и денежная база в узком определении
Денежная база в широком определении
Денежная база в широком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) без учета наличных денег в кассах Банка России, в банкоматах Банка России и в пути, а также выпущенных в обращение монет из драгоценных металлов, остатки средств на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке России по привлеченным средствам, средства на корреспондентских счетах в валюте Российской Федерации (включая усредненную величину обязательных резервов) и депозитных счетах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в Банке России по рыночной стоимости, вложения кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в облигации Банка России. Источником информации для расчета денежной базы в широком определении являются данные ежемесячного сводного бухгалтерского баланса Банка России.
В составе денежной базы в широком определении все элементы учитываются только в валюте Российской Федерации.
Денежная база в узком определении
Денежная база в узком определении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги (с учетом остатков средств в кассах кредитных организаций — резидентов Российской Федерации) без учета наличных денег в кассах Банка России, в банкоматах Банка России и в пути, а также выпущенных в обращение монет из драгоценных металлов и остатки средств на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями — резидентами Российской Федерации в Банке России по привлеченным средствам в валюте Российской Федерации,
Куда уходит денежная масса?
Денежная масса (Мд) – инструмент управления центральным банком экономическими процессами, включающий общее количество законодательно установленных платежных средств.
Как движется денежная масса в экономике?
Приоритетная функция ЦБ – поддержание платежеспособности нацвалюты. Растущая/ниспадающая денежная масса в экономике – явный индикатор качества валютной политики РФ.
Рассчитывая индикаторы показателя, важно учесть совокупный размер наличной, электронной денежной массы, образующий национальный оборот.
Для расчета общего агрегата Мд учитывайте формулы его частей:
Денежная масса страны: особенности расчета для РФ
К каждой стране применимо определенное количество агрегатов с индивидуальной структурой.
Содержание каждого показателя (для США, Франции, Норвегии или Японии) варьируется от условий выбранной экономики.
Так, M2 может включать операции «peno» по продаже-выкупу ценных бумаг. M3 иногда включает казначейские векселя и срочные соглашения о выкупе валюты между ЦБ.
Важно учитывать, чем первичнее показатель, тем выше его ликвидность. Наиболее ликвидный агрегат – MO, самый низколиквидный – M4, отражающий сектор частных инвестиций.
Если вас интересует денежная масса страны, учтите, в расчете биржевые операции по экспортным сделкам и результаты конверсионных оборотов.
Грозит ли нам инфляция денежной массы?
Инфляция денежной массы – «вздутие» денег и лишение их обеспеченности, платежеспособности.
Твердая последовательная финансовая политика правительства РФ защищает малый бизнес и население от резкого спада и внешнего курирования денежной массы.
Производя обоснование стратегии для биржевых торгов, планируя тактику для спотовых операций, особое внимание уделите форвардным сделкам, фьючерсам, факторинговым операциям.
Что характеризует обращение денежной массы?
Обращение денежной массы, естественно, должно быть обосновано:
Важно уяснить, вектор денежного потока всегда может быть скорректирован определенными действиями ЦБ иной страны или частными трейдинговыми агентствами.
Ведя статистику отечественного денежного оборота, важно осознавать, роль в нем занимают банкноты, хотя современная тенденция мировой экономики тяготеет к увеличению доли кредитных средств не только путем замещения одного вида денег другими, но и вытеснения производственного сектора растущим рынком услуг.
Что оказывает влияние на объем денежной массы?
Факторы, обуславливающие объем денежной массы и скорость ее обращения:
Чем выше суверенитет государства, тем эластичнее и сбалансированнее его денежная система. Пропорциональный размер скорости денежной массы к ее количеству означает очень высокие темпы роста денежной массы, провоцирующие активацию инфляционных процессов и ожиданий.
Как выглядит структура денежной массы?
Структура денежной массы подразумевает учет «денежной базы».
Имейте в виду, в денежную базу входит сумма:
Денежная база служит пассивом ЦБ и отличается повышенной активностью. Однако указанный показатель не является индикатором действительного положения, поскольку наиболее субъективен из всех остальных агрегатов.
Что подразумевает увеличение денежной массы?
Увеличение денежной массы происходит вследствие факторов:
Делайте самостоятельные выводы. Количество указанных платежных средств, отпущенных в обращение, должно обязано быть регулировано:
Абсолютно не позволительно покрывают бюджетный дефицит эмиссией средств, по своей сути остающихся необеспеченными, способствуя снижению товарных функций денег.
К чему ведет уменьшение денежной массы?
Уменьшение денежной массы, увеличение пассивов – главный инструмент сдерживания инфляции.
Для построения эффективной политики важно определить:
Для верного формирования финансовой политики, важно помнить, ухудшение экономики обязательно наступает вследствие неконтролируемого перелива капитала в зарубежную экономику, посредническую сферу обращения.
Что такое денежная база?
У Центрального Банка в бухгалтерском балансе тоже есть статья активов и статья пассивов. К пассивам ЦБ относят важный индикатор: денежная база.
Денежная база в широком и узком определении
Определения денежной базы в различных источников различаются между собой. В википедии приведено определение денежной базы как совокупность обязательств Банка России. В некоторых источниках под денежной базой понимается макроэкономический индикатор, который показывает количество денег, находящихся в обращении. Также встречается определение денежной базы как части денежной массы, которая признается в качестве резервов банковской системы. Можно встретить и другие определения термина денежная масса, различие в терминах отчасти связано с тем, что подходы к определению денежной базы в разных странах различаются. В наших рассуждениях мы будем исходить методики определения денежной базы Центральным Банком Российской Федерации.
Денежная база не входит ни в один из агрегатов денежной массы, но в составе денежной массы есть агрегат М0 – наличные денежные средства вне банковской системы.
Банк России рассчитывает 2 значения показателя денежная база: денежная база в узком определении, и денежная база в широком определении.
При определении денежной базы в узком определении в расчет включаются:
— наличные в обращении с учетом остатка в кассах кредитных организаций. От М0 этот показатель отличается на сумму наличной валюты, которая находится в кассах коммерческих банков.
— обязательные резервы, сформированные по привлеченным коммерческими организациями рублевым депозитам. Коммерческие организации обязаны депонировать обязательные резервы в ЦБ.
В расчет денежной базы в широком определении включают:
— наличные деньги, находящиеся в обращении с учетом остатков в кассах коммерческих банков.
— корреспондентские счета коммерческих организаций, открытых в Центральном Банке.
— обязательные резервы, сформированные коммерческими банками, как по рублевым депозитам, так и по вкладам в иностранной валюте.
— депозиты кредитных организаций, размещаемые в Банке России. Коммерческие банки с целью получения дополнительного дохода могут размещать временно свободные ресурсы, как на рынке межбанковского кредитования, так и в Банке России. Ставка размещения депозитов в ЦБ зависит от ключевой ставки.
— облигации Банка России у кредитных организаций. Оценка облигаций производится по рыночной стоимости.
Наибольший удельный вес в структуре денежной базе занимают наличные денежные средства.
Динамика денежной базы и другие любопытные графики.
График динамики денежной базы с 2002 по 2015 года.
Доля наличных денег в кассах кредитных организаций в структуре наличных денег в обращении.
Отношение денежной базы в широком определении к денежной массе М2
Денежная база является одним из инструментов денежно-кредитной политики. Увеличивая денежную базу, ЦБ оказывает влияние на денежную массу. Чрезмерно сильное увеличение денежной массы приводит к инфляции. Недостаточное увеличение денежной массы может привести к «торможению» экономики.
Вообще отношение массы к денежной базе очень важный индикатор – денежный мультипликатор. Современная банковская система устроена таким образом, что увеличение денежной массы производится за счет кредитования, то есть по сути деньги создаются за счет долгов. Но об этом поговорим в следующих статьях.
Денежная база
Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.
Зависимости хозяйствующих субъектов осуществляются при проведении расчета валюты, работающий в сфере обращения.
Развитость производства зависит от того, как быстро и качественно проходят расчеты денежного плана. Такие расчеты проводятся в форме движения денег как в наличной, так и виртуальной формах.
Различия между наличными и виртуальными денежными расчетами сводится лишь к техническим порядкам. Сумма наличных и виртуальных денежных средств, представляет собой денежную массу.
Прежде, чем объяснять, что такое денежная база, следует познакомиться с такими понятиями, как денежная масса и денежные агрегаты.
Виды денежных агрегатов
В составе денежной массы принято выделять активные части и пассивные. К активным частям относят деньги, которые в реальном времени обслуживают товарооборот страны. К пассивным частям относят все остаточные денежные средства на счетах банковских учреждений и накопления.
Не последние места занимает понятие «квазиденьги» — это деньги, расположенные на срочных вкладах, депозитных сертификатах и прочие.
Это монетарная или иначе денежная база, определяющая суммарную денежную массу в товарообороте государства.
Расчет от агрегата М1 к агрегату М4 строится на основе убывания ликвидности, сокращения возможностей каждой следующей составляющей при совершении сделки.
Резервные деньги равны денежной базе плюс депозиты организаций до востребования, обслуживающихся в Центральном Банке.
Если обозначить денежную массу М, то:
М=(С+ D), где С — наличные деньги; D — сумма депозитов.
Что в себя включает денежная база
Другими словами, это обязательства Центрального банка.
Денежная база не признается агрегатом денежной массы, но так же как и денежная масса имеет в своем составе агрегат М0. Также в ее состав входит наличная валюта государства (в РФ – рубли), а также валюта, находящаяся на счетах банковских учреждений. В различных государствах данное понятие имеет различное значение.
В узком понятии, денежная база — это выпущенные в обращение Центральным Банком наличные деньги (а также остатки средств в кассах кредитных организаций) и остатки обязательных резервов по привлеченным банками средствам в национальной валюте, депонируемым на счетах в Банке РФ.
В расширенном понятии — это наличные деньги в обращении (а также остатки в кассах банков), средства на корреспондентских счетах и обязательные резервы кредитных организаций в Центральном Банке. Сюда же относят и рыночную стоимость облигаций Банка России, находящихся в обращении.
Рост денежной базы напрямую влияет на уровень инфляции. Снижение количества денежных средств в обращении приводит к снижению темпов развития экономики.
Размер и регулирование денежной базы и массы
Размер денежной массы и базы определяет Центральный банк (такую политику называют денежно-кредитной).
Регулирование происходит на основе следующих параметров:
Монетизация активов ЦБ
Центральный банк имеет способность влияния на размер денежной базы. Увеличение денежной базы происходит за из-за монетизации активов ЦБ.
Монетизация осуществляется двумя методами:
Расчет и регулирование денежной массы
Всякие изменения денежной массы, находящейся в обращении, напрямую влияет на ценовую политику. На установлении той или иной цены влияет количество денежных средств, находящихся в обращении.
Центральный банк занимается контролированием величин денежного мультипликатора благодаря механизмам обязательного резерва банков коммерческого характера в Центральном банке.
Денежный мультипликатор варьируется во времени и в пространстве, из-за чего различен в разных государствах. В развитых государствах денежный мультипликатор может быть выше в 2-3 раза величины первоначальной эмиссии. В ходе установления денежного мультипликатора возникает денежная база.
Масса денежная – система, состоящая из 2-х компонентов:
Выделяются два основных фактора, влияющих на оборот:
Раздел 3. Роль государства в экономике
Тема 1. Кредитно-денежная и финансовая системы
Практическая работа 2
Целью данного практикума является закрепление вопросов равновесия на денежном рынке и совместного равновесия, определение влияния денежных переменных на экономику.
Задачами практикума являются:
Оглавление
Задачи на расчет денежных мультипликаторов
Задача 1
Постановка задачи: Центральный банк установил норму обязательного резервирования в размере 12,5 %. Определите банковский мультипликатор.
Технология решения задачи: Банковский мультипликатор определяется по формуле:
1/ Норма обязательного резервирования
Следовательно, мультипликатор равен: 
.
Задача 2
Постановка задачи: Норма резервирования в стране равна 20 %, норматив избыточных резервов 5 %, коэффициент депонирования равен 50 %. Определите денежный мультипликатор.
Технология решения задачи: Денежный мультипликатор определяется по формуле:
(1 + Коэффициент депонирования): (Норма резервирования + Норма избыточных резервов + Коэффициент депонирования)
Ответ: мультипликатор равен 2.
Задачи на создание денег в кредитно-банковской системе
Задача 3
Постановка задачи: Небольшие срочные вклады составляют 81,5 млн ден. ед., крупные срочные планы – 32,3 млн ден. ед., чековые вклады – 22,4 млн ден. ед., бесчековые сберегательные вклады – 15 млн ден. ед., наличные деньги – 48,8 млн ден. ед. На основе этих данных определите агрегаты M1, M2, МЗ.
Технология решения задачи: Агрегат М1 включает в себя наличные деньги, чековые вклады и бесчековые сберегательные вклады:
М2 включает М1 и небольшие срочные вклады:
. В агрегат М3 входит М2 и крупные срочные вклады: 
М1 = 86,2 млн ден. ед., М2 = 167,7 млн ден. ед.,
М3 = 200 млн ден. ед.
Задача 4
Постановка задачи: В банк А пришел новый депозит в размере 20 000 у. е., норма обязательного резервирования в стране 10 %. На сколько увеличатся кредитные возможности банка А?
Технология решения задачи: Поскольку часть депозитов банки обязаны держать в форме резервов, то кредитные возможности увеличиваются на объем новых депозитов за минусом обязательного резерва: 
Ответ: увеличатся на 18 000 у. е.
Задача 5
Постановка задачи: В банк Х пришли два новых депозита на 10 000 и 15 000 у. е. Норма обязательного резервирования составляет 20 %. Определите, на сколько увеличатся кредитные возможности банка Х и на сколько максимально может возрасти денежная масса?
Технология решения задачи: Кредитные возможности банка Х увеличиваются на объем новых депозитов за минусом обязательного резерва: 
Чтобы узнать, как может увеличиться денежная масса в экономике, надо рост кредитных возможностей банка Х умножить на банковский мультипликатор:
.
Ответ: кредитные возможности банка Х увеличатся на 20 000 у. е., денежная масса – на 100 000 у. е.
Задача 6
Постановка задачи: На основе следующих данных определите, как изменится денежная масса в стране:
Норма обязательного резервирования, действующая в стране, – 10 %.
Технология решения задачи: Прирост денежной массы происходит за счет прироста наличных денег и депозитных денег с эффектом мультипликатора: 
. Поэтому рассмотрим каждую операцию в отдельности.
Теперь можно определить общее изменение денежной массы:
Ответ: увеличится на 5700 у. е.
Задача 7
Задача 8
Постановка задачи: Денежная база в экономике составляет 2000 у. е. Соотношение наличность: депозиты равно 3: 1. Норма обязательного резервирования 10 %. Определите денежную массу.
Технология решения задачи: Денежная база состоит из наличных денег и депозитов. Так как их соотношение 3: 1, то наличных денег в базе 1500 у. е., депозитов 500 у. е. Денежную массу можно подсчитать следующим образом:
. Подставив значения, получим:
Задача 9
Постановка задачи: Денежная база увеличилась на 1000 у. е., при этом объем наличных денег остался неизменным. Определите, как изменится денежная масса, если денежный мультипликатор равен 3.
Технология решения задачи: Прирост денежной массы определяется приростом денежной базы и мультипликатором:
, следовательно, прирост денежной массы
Ответ: увеличится на 3000 у. е.
Задача 10
Постановка задачи: Денежная база в экономике увеличилась на 1500 у. е. Норма резервирования составляет 12 %, норматив кассовых остатков 3 %, коэффициент предпочтения наличности 45 %. Определите, насколько увеличится денежная масса.
Технология решения задачи: Прирост денежной массы определяется приростом денежной базы и мультипликатором:
.
Мультипликатор определяется по формуле:
(1 + Коэффициент депонирования): (Норма резервирования + Норма избыточных резервов + Коэффициент депонирования)
Следовательно, прирост денежной массы
Задачи на определение спроса на деньги
Задача 11
Постановка задачи: Реальный ВНП в экономике 2000 ден. ед., уровень цен – 2; денежная единица совершает 10 оборотов в год. Определите трансакционный спрос на деньги.
Технология решения задачи: Трансакционный спрос на деньги определяется по формуле:
Подставив значения, получаем:
Задача 12
Постановка задачи: Реальный ВНП в экономике 6000 ден. ед., уровень цен – 3; денежная единица совершает 9 оборотов в год. Зависимость спроса на деньги от процентной ставки представлена в таблице. Нарисуйте графики трансакционного, спекулятивного и общего спроса на деньги.
Процентная ставка, %
Спрос на деньги (ден. ед.)
Технология решения задачи: Сначала определим трансакционный спрос на деньги по формуле:
Подставив значения, получаем:
3 * 6000: 9 = 2000 ден. ед. График трансакционного спроса на деньги будет представлять собой вертикальную прямую:
График спекулятивного спроса на деньги строится по точкам, исходя из зависимости спроса от процентной ставки, данной в таблице, т. е. при 15 % ставке спроса на деньги как финансовый актив предъявляться не будет. Чем ниже ставка, тем больше потребность, поэтому график будет представлять собой нисходящую прямую.
Общий спрос на деньги определяется как сумма транcакционного спроса и спекулятивного спроса, т. е. при ставке 15 % — 2000 + 0 = 2000, при ставке 10 % — 2000 + 1000 = 3000 и т. д. График общего спроса также складывается из графиков трансакционного и спекулятивного спроса:
Задачи на равновесие на денежном рынке
Задача 13
Постановка задачи: Реальный ВНП в экономике 100 000 ден. ед., уровень цен – 2; денежная единица совершает 8 оборотов в год. Зависимость спроса на деньги от процентной ставки представлена в таблице:
Процентная ставка, %
Спрос на деньги (ден. ед.)