Краудфандинг что это такое и какие риски для инвесторов
Можно ли инвестировать в краудфандинг?
Здравствуйте, уважаемые сотрудники Т—Ж!
Расскажите о краудфандинге: как в него вложить и как получить прибыль? Хотелось бы узнать об этом в подробностях. Думаю, всем было бы любопытно почитать. Заранее благодарен.
Евгений! Короткий ответ на ваш вопрос: краудфандинг — это не инвестиции. Это финансирование и, может быть, покупка по предзаказу, но не инвестиции. Ничего общего с инвестированием и получением дохода у краудфандинга нет, хотя это и полезное, в общем-то, дело.
Краудфандинг — это народное финансирование проектов, в которых создается новый продукт. Это может быть что-то материальное, как книга или техника, или нематериальное — кино, приложение или услуга. Тот, кто финансирует, может быть одновременно и покупателем продукта, и спонсором, и инвестором.
Авторы проектов могут представить свой продукт в одной из нескольких категорий: от благотворительности, кино и музыки до науки, технологий и бизнеса. Главная задача проекта — увлечь спонсоров идеей, чтобы они дали денег.
Проекты запускаются на краудфандинговых сайтах, где авторы показывают свои идеи, а спонсоры дают на них деньги. Известные зарубежные платформы — «Индигоугоу» и «Кикстартер», российские — «Планета» и «Бумстартер».
Известные проекты, которые собрали деньги с помощью краудфандинга: часы «Пебл-тайм», альбом «Эксцесс» группы «Алиса», фильм «28 панфиловцев».
Чтобы сбор денег был прозрачным и конечным, проекты должны соответствовать законодательству стран и правилам платформ: проверенные авторы получают деньги, а спонсоры — продукт.
Краудфандинг не похож на инвестиции в бизнес или акции. Конечный продукт вы получите не сразу, и это будут не деньги.
В каждом проекте у спонсоров есть возможность выбирать не только основной продукт, на который собираются деньги, но и другие вознаграждения, связанные идеей с проектом. Чаще всего проект работает как предзаказ продукта по цене ниже рыночной.
Например, я поддерживаю литературные проекты, люблю редкие издания. В прошлом году участвовала в проекте по сбору денег на фестиваль «Новая книга» в Новосибирске. Проект собрал половину нужной суммы и считался успешным. Свое вознаграждение я получила через четыре месяца после завершения кампании, уже после фестиваля.
Если вы вложили деньги в крауд-проект, остается только ждать, что он будет успешным и вы получите вознаграждение. Никакая прибыль вам не гарантирована. Во многих случаях спонсоры просто поддерживают создателей, одобряют их затею. Не стоит воспринимать краудфандинг как инвестирование.
Если у вас есть вопрос о личных финансах, правах и законах, здоровье или образовании, пишите. На самые интересные вопросы ответят эксперты журнала.
Как инвестировать на российских краудфандинговых платформах
Поделиться:
Покупка ценных бумаг на бирже — классический, но не единственный способ инвестирования в бизнес. Можно действовать через краудфандинговые онлайн-платформы, где люди и начинающие бизнесы собирают деньги на конкретные проекты или чтобы покрыть кассовый разрыв. Взамен обещают проценты выше банковских, долю в бизнесе, свой новый продукт и другую выгоду.
Краудфандинг делится на 3 вида.
Физические лица кредитуют друг друга или компании. По сути, это не инвестиции, а ссуды. Здесь и в остальных двух случаях онлайн-платформа выступает посредником, а зарабатывает на комиссии. С дохода надо платить НДФЛ 13%.
Долговое финансирование компаний в обмен на долю. Доходность зависит от показателей конкретного бизнеса, также можно заработать на перепродаже долей.
Вложения в проекты за нефинансовые вознаграждения: продукты и сервисы, право их приобретения до поступления в открытую продажу и другие поощрения.
Сфера развивается стремительно: объем рынка краудфандинга в России в 2018 году составил 15,2 млрд рублей — в 10 раз больше, чем по итогам 2015 года. Но к любой такой инвестиции важно подходить обстоятельно: регуляторы еще не создали законодательную базу, поэтому среди владельцев платформ нередко встречаются мошенники. Тем не менее есть надежные площадки, в том числе государственные.
Банк России разработал законопроект «О привлечении инвестиций с использованием инвестиционных платформ»: он прошел первое чтение в Госдуме. Если закон примут, краудфандинг-площадки будут обязаны идентифицировать пользователей и заключать договоры c ними. Кроме того, неквалифицированным частным инвесторам ограничат суммы вложений, а требования к компаниям, которые привлекают финансирование, ужесточат. К поиску инвестиций не допустят организации, у владельцев которых есть судимость за экономические преступления.
Вот критерии, которые помогут выбрать надежную площадку:
Крупнейшие краудфандинг-платформы в России и работа на них
Penenza — краудлендинговая платформа, через которую можно дать взаймы компаниям, участвующим в тендерах на госзакупки. Penenza работает с 2015 года и лидирует по объему выданных займов — более 17 млрд. рублей. Платформа заявляет, что деньги идут на конкретные цели компаний, подтвержденные тендерной документацией. Средний срок возврата кредита, по данным платформы, — 21 день, ставка кредитования для компаний — от 3,5% в месяц, средний размер кредита — 1 млн рублей.
Минимальная сумма вложений для инвесторов — 5 тыс. рублей с возвратом от 2-х месяцев. Обещают среднюю годовую доходность 20%.
Руководство Penenza утверждает, что просрочка по займам на платформе минимальна (0,4% от общего объема сделок), а доля дефолтов составляет 0,2%. Всё благодаря строгому подходу к заемщикам, которых анализируют по 400 показателям, а также из-за привязки займа к конкретным госзакупкам. Площадка добровольно сдает Банку России отчетность и участвует в тестировании новых правил регулирования краудфандингового рынка.
StartTrack — вторая по объему краудлендинговая платформа страны. По данным площадки, с 2012 года заемщикам выдано более 2,7 млрд рублей ссуд. Деньги получили 101 компания, в том числе академия спорта Кости Цзю. Площадка сама отбирает организации, оценивая их инвестиционную привлекательность.
На сайте StartTrack обещают доходность 5% годовых по договору займа. Также платформа дает возможность краудинвестинга — покупки доли компаний.
StartTrack создана при содействии государства. Владелец платформы — Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ), принадлежащий Агентству стратегических инициатив (АСИ). В 2017 году в площадку инвестировала компания «ВЭБ-инновации».
Planeta.ru — платформа reward-краудфандинга. Здесь можно финансировать проекты, которые имеют культурную, общественную или предпринимательскую ценность, как работа центра помощи домашним животным или открытие веганской пиццерии. Авторы проектов указывают нужную сумму и получат ее только в случае сбора всех денег в заранее установленный срок. Площадка популярна среди музыкантов, собирающих деньги на новый альбом, благотворителей и социальных предпринимателей.
Поддержка проектов не принесет инвестору доход, однако можно получить другие вознаграждения. Например, поддержав издание альбома группы «Алиса» на 1 тыс. рублей, можно первым получить доступ к его цифровой версии, а за 25 тыс. рублей — одну из 100 именных виниловых пластинок с автографом Константина Кинчева.
Существует риск не получить вознаграждение — вся ответственность за рассылку бонусов лежит на авторах проектов.
Краудфандинг напрямую и его опасность
Хотели 100 тысяч, а собрали 9 миллионов: 8 бизнесов, на запуск которых скидывались клиенты
Чтобы открыть свое дело, не обязательно занимать деньги или копить на первоначальные вложения.
Вместо этого можно попросить будущих клиентов скинуться и на эти деньги организовать дело. Или попытаться продать свой продукт еще до запуска бизнеса — примерно так работает краудфандинг.
С помощью краудфандинга люди собирают деньги на разные проекты: чтобы запустить производство, открыть кафе или перевести на русский любимую настольную игру. Главное — рассказать о своей идее и убедить людей сброситься.
Деньги собирают на специальных сервисах. Крупнейший англоязычный портал — «Кикстартер». В России популярны его аналоги — «Бумстартер» и «Планета».
Я изучил краудфандинговые сервисы и нашел российские бизнес-проекты из разных отраслей, которые собрали максимум денег.
Как победить выгорание
Настольная игра «Страдающее Средневековье»
Что за проект. Во «Вконтакте» есть юмористическое сообщество, посвященное мемам об инквизиторах, еретиках и других собирательных образах Средневековья. Владельцы паблика решили сделать настольную игру по мотивам этих мемов и продавать коробки с игрой сообществу по предзаказу.
Проект стал одним из рекордсменов платформы «Бумстартер». Игру продолжают продавать, а разработчики сделали дополнение к основной коробке, которое нужно покупать отдельно.
Настольная игра «Серп»
Что за проект. Crowd Games — это компания, которая переводит и выпускает в России популярные в мире настольные игры. Площадку «Бумстартер» они используют для сбора предзаказов: перед выпуском продают на проекте игры со скидкой, по одной коробке или комплектом.
«Серп» — самый популярный проект компании. Это настольная игра, в которой нужно развивать одну из фракций в альтернативной Европе 20-х годов и побеждать соседей. Игра была довольно популярна и на международных краудфандинговых площадках. Например, на «Кикстартере» она собрала 1,8 млн долларов за месяц.
Биван — надувной диван
Что за проект. Идея была в том, чтобы сделать надувной гамак или лежак, который можно носить с собой в кармане и при желании быстро развернуть и надуть без помощи насоса. Производство запустили через месяц после старта проекта на «Бумстартере», еще через месяц начали отгрузку товаров спонсорам. Всего сделали 11 000 биванов.
Какие предлагали вознаграждения. За 4990 Р можно было купить два бивана, за 24 900 Р — десять. За 134 500 Р можно было купить 50 биванов.
Самый популярный лот — биван со скидкой 50% от розничной цены. За 2490 Р его купили 409 раз.
Фермерский магазин «Лавка-лавка»
Что за проект. Фермерский кооператив «Лавка-лавка» появился в 2009 году как блог в интернете: три друга рассказывали о том, как они ездят по подмосковным фермам в поисках вкусной еды. Затем появился онлайн-магазин, где можно было купить продукты фермеров, а кооператив помогал решить их проблемы: от сбыта до юридической и бухгалтерской поддержки.
Какие предлагали вознаграждения. За 400 Р сооснователь проекта обещал опубликовать запись с благодарностью на стене спонсора в социальной сети — продано два таких лота. За 1000 Р можно было получить фартук с эмблемой кооператива — продали пять лотов.
За 100 000 Р предлагали карту члена кооператива с постоянной скидкой на товары, продали пять таких карт. За 500 000 Р — «земной поклон» — благодарность от создателей фермерского кооператива и всех фермеров, но этот лот никто не купил.
Серия обуви на фабрике «Тибож»
Что за проект. Компания «Тибож» — это обувная фабрика в Красном Селе под Санкт-Петербургом. На ней работают люди с ограниченными возможностями. В основном производят кеды, домашние тапочки и сумки, причем часть изделий создают из переработанного сырья.
С помощью краудфандинга на производстве хотели продать 1000 пар обуви по социальной бизнес-модели: за каждую заказанную пару фабрика обещала сделать еще одну и отправить ее нуждающимся.
Правда, не все прошло гладко. Судя по комментариям к проекту, часть посылок с обувью вернулась на фабрику — люди не стали оплачивать наложенный платеж на почте. Авторы предполагают, что они не прочли условие, что за доставку платит покупатель.
Другая проблема — бизнесмены не запустили одну из линий производства и не смогли сделать высокие кеды. Спонсорам предложили связаться с основателями проекта по электронной почте и получить вместо них низкие кеды плюс тапочки. Однако и после объяснений авторов кампании пара спонсоров написали, что так и не получили обувь. Сейчас фабрика продолжает работать.
Какие предлагали вознаграждения. За 500 Р можно было купить тапочки — их приобрели 468 человек, это был самый популярный лот на проекте. За 5000 Р — три пары женской обуви плюс тапочки и сумка.
За 100 000 Р предполагали корпоративное спонсорство: например, логотип компании обещали поместить на каждый пакет с благотворительной обувью. Купили три таких пакета.
Квест «Клаустрофобии» в реальности стимпанк
Что за проект. Компания — разработчик квестов в реальности «Клаустрофобия» собрала средства на создание новой квест-комнаты в фантастическом стиле стимпанка — с паровыми механизмами и эстетикой конца 19 века.
Какие предлагали вознаграждения. За 100 Р — силиконовый браслет, за 700 Р футболка с благодарностью от авторов проекта. Самый популярный лот — 3000 Р за сертификат на прохождение квеста, его купили 275 раз.
За 300 000 Р обещали специально собранный под проект велосипед, а за 400 000 Р — музыкальный центр, стилизованный под стимпанк-дизайн. Но их не купили.
Р в зависимости от выбранного времени» loading=»lazy» >
Разделочные доски FoxWood
Что за проект. Небольшая команда столяров запустила с помощью краудфандинга производство разделочных и сервировочных досок ручной работы. Деньги собирали на оборудование и оплату работы помощников.
Команда позиционировала доски не просто как предмет кухонного обихода — они заявляли, что используют в работе только безопасную древесину твердых пород. По сути, кампания выглядела как предзаказ: можно было купить доски со скидкой. Бизнес существует и развивается до сих пор.
Самый популярный лот — доска со скидкой 50%, ее купили 111 человек.
Карамельная фабрика Cocco bello в уральской деревне
Что за проект. Гузель Санжапова с помощью краудфандинга занимается социальным предпринимательством: организует производство крем-меда и карамели Cocco bello в деревне Малый Турыш на Урале. На фабрике работают местные жители: сначала это были деревенские бабушки, теперь уже разные поколения. Кроме сладостей бренд продает травяные чаи и уходовую косметику.
Какие предлагали вознаграждения. Минимум — 500 Р за баночку меда объемом 105 мл, которую отправляли в дома престарелых. Это был самый популярный лот кампании, его купили 234 раза. За 50 000 Р можно было поужинать с Гузель и получить 20 подарочных наборов леденцов и меда: такой лот купили дважды.
Еще один человек пожертвовал 500 000 Р — за это пообещали назвать скважину с питьевой водой его именем, упоминать его в прессе и подарить 100 больших наборов с банками медового мусса и леденцами.
Тайяки — японские десерты в Москве
Что за проект. Тайяки — это вафли в виде рыбок с разными начинками, сладкими и нет. Блюдо распространено в Японии, там тайяки продают как фастфуд на улице.
Какие предлагали вознаграждения. Самый дорогой проданный лот — индивидуальная чайная церемония на троих гостей в японском саду в Санкт-Петербурге за 25 000 Р : ее купили два инвестора. Самый дешевый — видеоблагодарность от команды, которую обещали прислать на электронную почту, продано восемь лотов.
Чаще всего покупали деревянные значки с героями аниме и наборы из пяти разных тайяки — продали 40 таких лотов.
Краудлендинг — 25% годовых и высокий риск. Разбираем плюсы и минусы
Краудлендинг — инструмент кредитования физическими и юридическими лицами бизнес-проектов, то есть это механизм коллективного инвестирования по договорам займа. В отличие от краудфандинга, где инвесторы не ставят себе цель заработать, краудлендинг больше похож на классическое кредитование. Только вместо банков кредиторами выступают частные лица.
При этом основным заемщиком является сегмент малого и среднего бизнеса. Средняя сумма выданного займа составляет примерно ₽1 млн. В краудлендинге инвесторов привлекает высокая доходность, в несколько раз превышающая ставки по депозитам. На фоне низких банковских ставок все больше людей ищут способы если не дополнительного заработка, то хотя бы сохранения сбережений. Поэтому и интерес к инвестиционным инструментам будет только возрастать.
Кто и зачем берет в долг на краудлендинговых площадках
В России действует более 30 краудлендинговых площадок с различными бизнес-моделями и условиями предоставления займов. В основном это площадки, на которых бизнес может найти средства под исполнение госконтрактов или пополнение оборотных средств без обеспечения. Есть факторинговые площадки, финансирующие под обеспечение дебиторской задолженности, или площадки, где можно инвестировать исключительно под залог недвижимости, в том числе на ее покупку или строительство.
В качестве заемщиков на краудлендинговых платформах выступают представители малого бизнеса, которым по каким-либо причинам сложно получить кредит в банке. Например, слишком короткий срок существования бизнеса, скромные финансовые показатели или маленькие суммы контрактов — все это неинтересно банкам. Даже для владельца коммерческой недвижимости, несмотря на наличие залога, может быть недоступен банковский кредит при отсутствии официального денежного потока.
Какие риски несет инвестор при вложениях в краудлендинг
У заемщика на разных площадках могут быть разные рейтинги, хотя площадки, как и банки, в своей оценке заемщиков используют одни и те же источники информации (отчетность предприятия, выписки по счетам, данные судебных приставов, арбитражных судов и судов общей юрисдикции, информация от бюро кредитных историй, с сайтов госзакупок и так далее). Значительная часть российского малого бизнеса находится в серой зоне и официальная отчетность далеко не отражает реальное положение.
Платформы определяют объем необходимой к раскрытию информации по своему усмотрению, профильный закон содержит лишь минимальный перечень требований. Возникает дилемма: с одной стороны, платформе нужно предоставить максимально полную информацию инвестору, с другой — не отпугнуть заемщика. Часто бизнес сам не хочет раскрывать более подробную информацию о состоянии своих дел и давать чувствительную для себя информацию для публикации.
Возникает эффект асимметрии: платформа обладает гораздо большим объемом данных, чем инвестор, и упаковывает результат в определенный рейтинг, рассчитанный по собственной системе. А решение и риск остается у инвестора, который обладает значительно меньшим объемом информации о заемщике.
Также заемщику стоить помнить о не менее важных рисках:
Сейчас рынок активно развивается, становясь более упорядоченным и предсказуемым. Даже с учетом всех вышеперечисленных рисков он по-прежнему является одним из высокодоходных и менее затратных по времени способом инвестирования, а любых проблем можно избежать, если знать об угрозах заранее. Краудлендинг, как и любой другой вид инвестиций, может стать неплохим способом диверсификации вашего портфеля, если помнить главное правило инвестора: никогда не вкладывать последнее.
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнение профи», может не совпадать с мнением редакции.
Краудфандинг для бизнеса: как заработать предпринимателю и что учесть?
PR-директор краудфандинговой платформы Planeta.ru
7 июня в России отмечается день краудфандинга. Дата выбрана не случайно: именно в этот день в 2012 году официально была запущена крупнейшая в России крауд-платформа Planeta.ru. Вместе с PR-директором «Планеты» Наталией Игнатенко разбираемся в нюансах краудфандинга и других крауд-технологий для бизнеса.
Содержание
Что такое краудфандинг
Недавно кофейный кооператив «Чёрный» запустил на Planeta.ru проект для открытия собственного обжарочного цеха. До 20 июня команда хочет собрать миллион рублей на закупку необходимого оборудования. За поддержку проекта кооператив предлагает свой мерч, зерно, каппинги, мастер-классы и другие вознаграждения для кофеманов.
К моменту написания этой колонки на счётчике проекта около 200 тысяч. Если к обозначенной дате нужная сумма не будет собрана, деньги вернутся вложившимся участникам.
Так работает краудфандинг – народное финансирование. Само явление существует достаточно давно, но с развитием интернета получило дополнительное распространение.
Термин «краудфандинг» (от англ. crowd – толпа, funding – финансирование) возник в 2006 году.
В 2020 году он попал в базу «АКАДЕМОС», на основе которой вносятся изменения в Русский орфографический словарь.
Исполнительный директор ассоциации операторов инвестиционных платформ Кирилл Косминский сказал, что это событие имеет не меньшее значение для всей отрасли крауд-технологий, чем принятие закона о крауд-платформах (259-ФЗ «О цифровых финансовых активах»), и отметил, что признание инструмента на лингвистическом уровне говорит о его востребованности.
Как бизнесу заработать с помощью крауд-технологий
Однако даже на лингвистическом уровне существует недопонимание. С развитием краудфандинга начали развиваться и другие типы крауд-технологий: краудинвестинг и краудлендинг. Периодически их путают. У всех терминов есть общий корень crowd, обозначающий группу лиц, а дальше начинаются различия.
Краудфандинг
Заработать с помощью классического или rewards-краудфандинга не получится. Собранные средства автор должен потратить на реализацию цели проекта. Этот инструмент предполагает финансирование за нефинансовые вознаграждения.
Часто работает как предзаказ: например, разработчики гаджета для трекинга времени TimeFlip в своей крауд-кампании предлагали будущие гаджеты по спеццене.
По сути, участники краудфандинговых проектов совершают отложенную покупку. Помимо получения этого нефинансового бонуса, их мотивация заключается в желании реализовать цель проекта, присоединиться к команде, которая над ним работает, а также симпатии или уважении к автору проекта.
Из-за таких смысловых особенностей краудфандинг иногда путают с пожертвованиями, что неверно. Ключевые отличия краудфандинга от сбора донатов заключаются в том, что каждый крауд-проект посвящён одной идее, для реализации которой нужна конкретная сумма средств, в возвратности этих денег в случае неуспеха, а также наличии вознаграждений для участников.
Для бизнеса краудфандинг может быть интересен как маркетинговое исследование и возможность получить стартовый капитал.
Например, предпринимательница Светлана Новак собрала на Planeta.ru деньги на запуск производства мармелада из морской капусты: оформление необходимой документации и выпуск первой партии продукта. Бизнес-ангелы, увидевшие спрос на необычный продукт, уже вне крауд-кампании вложили в проект 600 тысяч рублей за 6% от прибыли.
Соответственно, краудфандинг может выступать как предынвестиционная стадия. Во время пандемии для многих представителей малого бизнеса и социальных предпринимателей такая возможность обратиться за поддержкой к клиентам стала настоящим спасением.
Например, московский «Магазинчик милоты» собрал 355 тысяч рублей на выплату долгов, образовавшихся из-за вынужденного закрытия в самоизоляцию. Фотограф и предприниматель из Лобни Иван Хафизов в прошлом году запустил с помощью краудфандинга производство сборного макета наличника – кампания на Planeta.ru принесла 5,3 млн рублей.
Рекорд по сборам среди проектов на российских краудфандинговых платформах составляет 17,4 млн рублей и принадлежит рок-группе «Алиса». На российских платформах лидируют по популярности социальные и творческие кампании, но и бизнес-проекты регулярно появляются.
При этом маркетинговая функция краудфандинга для них оказывается более ценной, чем финансовая. Как отметила предпринимательница Гузель Санжапова, автор 6 успешных крауд-проектов с общей суммой сбора больше 8 млн рублей, «краудфандинг больше про людей, чем про деньги».
Краудлендинг
Зато абсолютно точно про деньги краудлендинг. Краудлендинговые или займовые платформы могут служить альтернативой традиционным банковским инструментам. Заёмщики размешают на краудлендинговых площадках сумму необходимого кредита, а инвесторы предоставляют им деньги под процент. Существует три типа такого финансирования:
Соответственно, компания может заработать, давая деньги «взаймы» или получая на свои нужды займы под проценты.
Краудлендинговые площадки заинтересованы в том, чтобы инвесторы не потеряли свои деньги, а вернули с процентами, поэтому проверяют надёжность приходящих на их платформы компаний: проводят нефинансовую проверку (оценку репутации, кредитной истории, прочность бизнес-модели, отсутствие судебных разбирательств) и финансовую оценку рисков.
При этом платформы, входящие в реестр Банка России, для финансовой оценки имеют доступ к той же инфраструктуре, что и традиционные банки.
CEO краудлендинговой платформы «Фандико» Иван Белый отмечает, что для заёмщика такой способ финансирования может быть значительно быстрее, проще и технологичнее, чем в банке.
Срок рассмотрения документов, затягивающийся в банках на несколько месяцев, на краудлендинговых площадках составляет от одного дня до пары недель, а средства в надёжные компании часто привлекаются спустя всего несколько часов после публикации карточки проекта. К тому же банки часто отказывают в кредитах предпринимателям, не имеющим российского гражданства, а платформы работают и с нерезидентами.
Для инвесторов такие площадки – один из способов диверсификации портфеля.
Платформы могут быть интересны инвесторам более высокой доходностью (12-30% годовых), но где высокая доходность, там и высокие риски. Площадки стараются их минимизировать, хоть и всегда предупреждают о потенциальной возможности неплатежа.
По данным Центробанка, за 2020 год объём сделок, заключённых с использованием крауд-платформ, составил 7 млрд рублей, при этом 60% из них пришлось именно на сегмент краудлендинга.
Кирилл Косминский уточнил, что основная масса сделок на этих платформах в России – до 5 млн рублей, хотя случались сделки и до 30 млн рублей. Эксперты прогнозируют 1,5-2 кратный рост рынка ежегодно при условии благоприятного развития за счёт корпоративных инвестиций.
Краудинвестинг
В краудинвестинге можно заработать, продавая долю в акционерном капитале компании. Компания проходит проверку краудинвестинговой площадки, получает доступ к широкому кругу инвесторов и привлекает до нескольких сотен миллионов рублей.
В России этот инструмент пока «не взлетел». По мнению Косминского, это связано с тем, что «ранее не было чётких и прозрачных правил, закреплённых в законодательстве, а также встраивания инструмента в инфраструктуру сектора поддержки стартапов».
Российские компании могут использовать зарубежные краудинвестинговые компании, только если у них есть филиалы за рубежом.
Как привлечь финансирование через площадку
Чтобы привлечь финансирование через краудфандинговую платформу, предприниматель должен подробно расписать свою идею, сделать мотивирующее видеообращение для участников, продумать лоты и создать черновик кампании на сайте выбранной платформы.
Со стороны может показаться, что для успешного завершения проекта нужно просто проанонсировать его у себя в фейсбуке, но, как правило, одного поста недостаточно даже авторам с большой аудиторией – необходимо очень чёткое понимание целевой аудитории, стратегия продвижения, работа с лидерами мнений и СМИ.
Площадка может присоединиться к продвижению инициативы и анонсированию проекта на своих ресурсах, но в первую очередь предоставляет автору удобный сервис и своё имя. Подробнее о том, как российские крауд-платформы могут помочь в продвижении проектов, мы писали в предыдущей колонке. С автором, прошедшим модерацию, платформа заключает договор, по которому переводит средства в случае успешного сбора.
Для получения займа на краудлендинговой платформе нужно зарегистрироваться на выбранном ресурсе и предоставить необходимые документы. Специалисты платформы оценивают кредитоспособность предпринимателя и размещают карточку проекта, оформленную по внутренним стандартам.
Далее начинаются торги среди желающих выдать заём – сообщества зарегистрированных инвесторов площадки. Заёмщик сам может выбрать устраивающие его условия займа. Возврат займа по индивидуальному графику осуществляется напрямую переводом со счёта компании на номинальный счёт платформы, средства автоматически распределяются по лицевым счетам инвесторов.
Платформа контролирует выполнение обязательств.
Плюсы и минусы крауд-технологий для бизнеса
Основной минус краудфандинга в том, что это довольно трудозатратный инструмент: проект мало качественно презентовать на площадке, его нужно ещё постоянно продвигать. Некоторым предпринимателям удавалось создать сообщество именно с помощью краудфандинга, но, как правило, наличие комьюнити является важным фактором, определяющим успех крауд-кампании.
Авторам, которые не готовы прилагать усилия для распространения информации о проекте, краудфандинг однозначно не подходит. Впрочем, усилия вполне оправдываются, учитывая то, что плюсом является не только привлечение дополнительного финансирования, но и возможность бесплатно протестировать спрос на свой продукт.
Мировые гиганты Xiaomi и Amazon запустили собственные краудфандинговые платформы именно для маркетингового исследования концептов. Краудфандинг работает как хороший пиар-инструмент, помогает привлечь партнёров и громче заявить о себе. Он может быть предынвестиционной стадией, а также способом сбора предзаказов и регулирования объёмов итогового тиража.
В отличие от краудфандинга, в краудлендинге не нужно тратить массу усилий на рекламу своего проекта – к финансированию подключаются инвесторы, уже зарегистрированные на платформе, а сами площадки всегда работают над привлечением новых инвесторов.
Но заёмщиков могут отпугнуть более высокие ставки по сравнению с традиционными инструментами, а также необходимость работы со множеством инвесторов. Краудлендинг и краудинвестинг не подойдут вновь образованным компаниям, а также компаниям, не имеющим операционной окупаемости хотя бы в одном отчётном периоде.
При этом неоспоримым преимуществом является скорость и автоматизация работы: оформление займа проходит полностью дистанционно и значительно быстрее, чем в обычных банках.
Крауд-платформы в мире и России
Kickstarter
Работает по модели «всё или ничего»: если в заявленный срок деньги не собраны в полном объёме, они возвращаются бэкерам.
При этом запуститься там российскому проекту не так просто: создавать кампании на Kickstarter могут совершеннолетние резиденты страны, имеющие счёт в банке одной из 21 одобренных стран – стран СНГ в списке нет.
Для запуска российским предпринимателям потребуется участие посредника или регистрация компании за рубежом. Комиссия площадки составляет 5%, ещё 5% от суммы сбора уходит на покрытие расходов платёжных агрегаторов.
Первая в мире краудлендинговая платформа. С 2005 года почти полумиллионом заёмщиков привлечено более 5 млрд фунтов стерлингов. Инвесторы площадки за это время получили проценты на общую сумму более 350 млн фунтов стерлингов. Разрешены займы до 25 тысяч фунтов стерлингов. В 2020 года площадка получила банковскую лицензию. Работает с жителями Великобритании.
MicroVentures
Planeta.ru
За 9 лет работы авторами платформы привлечено почти 1,5 млрд рублей, успешно завершено более 6500 проектов разнообразной тематики.
Платформа активно развивает дополнительные сервисы, помогающие авторам и участникам проектов: школу краудфандинга, видеолекторий краудпродюсер.рф, магазин товаров, созданных благодаря народному финансированию, собственную службу логистики.
С 2020 года запустила программу финансовой поддержки авторов «Планета поддерживает». Регулярно запускает спецпроекты и коллаборации с крупными брендами. Работает по гибкой модели «50%»: может считать успешным проект, собравший не менее половины от заявленной суммы.
Суммарная комиссия платформы и платёжных систем варьируется от 15 до 10% в зависимости от суммы сбора. В случае неуспешного сбора никаких комиссий не взимается.
Поток
Запущенная в 2016 «Альфа-банком» краудлендинговая платформа «Поток» стала крупнейшим в России онлайн-сервисом по кредитованию физлицами МСП: к концу 2020 года общий объём займов на платформе превысил 10 млрд рублей.
На площадке зарегистрировано более 11 тысяч инвесторов. Средняя фактическая доходность по портфелю до вычета налогов составляет 29,8%. Заёмщики могут получить на развитие бизнеса от 100 тысяч до 20 млн рублей.
Займы предоставляются на срок от недели до года. Единовременная комиссия сервиса составляет от 3% от суммы займа. Для инвесторов комиссия отсутствует.
Реестр операторов инвестиционных платформ
Для защиты прав заёмщиков и инвесторов и регулирования Банк России запустил реестр операторов инвестиционных платформ. Сейчас туда входят 38 краудлендинговых площадок. Финансовые эксперты рекомендуют инвесторам сотрудничать только с платформами, внесенными в этот реестр.
Отметим, что на площадки, работающие по модели классического краудфандинга за нефинансовое вознаграждение, не распространяется действие 259-ФЗ, а потому в реестр они не входят. Надёжных участников рынка российских крауд-технологий также можно найти на сайте Ассоциации операторов инвестиционных платформ.
Фото на обложке и иллюстрации предоставлены автором.